ABB ostaa Power-Onen tavoitteenaan globaali johtoasema aurinkoinverttereissä

2013-04-22
  • ABB:n ja Power-Onen hallitukset ovat sopineet yrityskaupasta, jonka mukaisesti ABB ostaa Power-Onen hintaan 6,35 USD /osake tai noin miljardi USD oman pääoman arvoa sisältäen Power-Onen nettokassan 266 miljoonaa USD
  • Yritysoston seurauksena syntyy johtava globaali toimija aurinkosähkön arvoketjun houkuttelevimpaan ja ”älykkäimpään” osaan.
  • Yritysoston myötä Power-One pääsee osaksi ABB:n mittavia tutkimus- ja tuotekehityspanoksia, globaalia palvelutarjontaa ja myyntiverkkoa. Power-One täydentää ABB:n kasvavaa invertteriliiketoimintaa ja vahvistaa asemaa tehoelektroniikassa
  • Oikea ajoitus: Aurinkosähköteollisuuden arvioidaan kasvavan yli 10 prosentin vuosivauhdilla. Aurinkovoiman verkkopariteetti lähestyy monissa maissa ja tulee muuttamaan energiantuotannon kuvaa pitkällä tähtäimellä.
  • Johdon jatkaminen varmistettu
  • Integroidaan ABB:n Discrete Automation and Motion -divisioonaan
  • Yritysoston arvioidaan toteutuvan vuoden 2013 toisella vuosipuoliskolla edellyttäen osakkeenomistajien ja viranomaisten hyväksyntää.

Maailman johtava sähkövoima- ja automaatioteknologiayhtymä ABB ja Power-One Inc. (NASDAQ: PWER), johtava uusiutuvan energian sekä energiatehokkaiden tehonmuunnin- ja energianhallintaratkaisujen toimittaja ovat tänään ilmoittaneet, että yhtiöiden hallitukset ovat sopineet yrityskaupasta. Sopimuksen mukaisesti ABB ostaa Power-Onen hintaan 6,35 USD/osake rahana tai noin 1 028 miljoonaa USD oman pääoman arvoa.

Yritysosto tekisi ABB:stä maailman johtavan aurinkoinverttereiden - aurinkosähköjärjestelmän ”älyn” - toimittajan markkinalle, jonka kansainvälinen energiajärjestö (International Energy Agency, IEA) ennustaa kasvavan yli 10 prosentilla vuosittain vuoteen 2021 asti. Nopean kasvun ajureina ovat energian kasvava kysyntä erityisesti kehittyvillä markkinoilla, sähkön hinnan nousu ja kustannusten lasku.

”Aurinkosähkö tulee muuttamaan energiantuotannon kuvaa, koska verkkopariteetti on lähestymässä”, ABB:n pääjohtaja Joe Hogan sanoo. ”Power-One on hyvin johdettu yhtiö ja tunnetaan toimijana, joka kehittää teknologioita ja keskittyy houkuttelevimpiin ja älykkäimpiin aurinkosähkötuotteisiin. ABB:n ja Power-Onen yhdistyminen on täysin linjassa 2015 strategiamme kanssa ja toteutuessaan loisi globaalin kilpailukykyisen toimijan tuomaan arvoa niin asiakkaille, henkilöstölle kuin osakkeenomistajille.”

Power-Onen tarjoama aurinkoinverttereissä on markkinoiden laajimpia ulottuen asuinkiinteistöihin soveltuvista ratkaisuista energialaitosten sovelluksiin. Yhtiöllä on tuotantoa maailmanlaajuisesti. Power-Onen sähkövoimaratkaisujen tarjonta soveltuu hyvin yhteen ABB:n Power Conversion -liiketoiminnan kanssa. Power-Onen palveluksessa työskentelee lähes 3 300 henkilöä, pääasiassa Kiinassa, Italiassa, USA:ssa ja Slovakiassa. Vuonna 2012 yhtiön tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja kuoletuksia (EBITDA) oli 120 miljoonaa USD noin miljardin USD:n myynnillä.

”Yrityskauppa tuo merkittävästi lisäarvoa osakkeenomistajillemme ja mahdollistaa Power-Onen kasvun vauhdittamisen”, Power-Onen toimitusjohtaja Richard J. Thompson sanoo. ”Innovatiivisten uusiutuvan energiantuotannon ratkaisujen kysyntä on globaalisti kasvussa. Yhdessä kykenemme paremmin vastaamaan kysyntään ja vahvistamaan globaalia markkinajohtajuuttamme. Uskon, että ABB on oikea kumppani ja ajankohta otollinen voimien yhdistämiseen.”

ABB on vahvan sähkövoima- ja automaatioteknologian tuotevalikoiman, globaalin läsnäolon ja palveluorganisaation myötä luonnollinen toimija aurinkosähköratkaisuissa. Yhtiö on jo vuosia tuottanut ratkaisuja aurinkosähköteollisuuteen. Yhtiön aurinkoinverttereiden myynnin arvioidaan ylittävän 100 miljoonaa USD vuonna 2013. Aurinkoinvertterit ovat yksi nopeimmin kehittyvistä tehoelektroniikan teknologioista, joten ne vaativat vahvaa panostusta tutkimukseen ja tuotekehitykseen. Vuonna 2012 ABB panosti tutkimukseen ja tuotekehitykseen noin 1,5 miljardia USD.

”Kahden menestyvän yhtiön yhdistyminen synnyttää arvopohjaista kasvua, jonka perustana ovat innovaatiot, globaali saatavuus, korkea laatu ja teknologinen edelläkävijyys. Inverttereissä tämä tarkoittaa mahdollisuutta erottautumiseen”, sanoo divisioonajohtaja Ulrich Spiesshofer ABB:n Discrete Automation and Motion-divisioonasta, johon Power-One integroidaan. ”Kauppa vahvistaa divisioonamme strategiaa uusiutuvan energiantuotannon osalta sekä tavoitettamme panostaa vahvuuksiimme tehoelektroniikassa.”

Kauppa on rakenteeltaan yhdistymisprosessi ja se on ehdollinen tavanomaisten ehtojen täyttymiselle, mukaan lukien Power-Onen osakkeenomistajien antama hyväksyntä erillisessä kokouksessa. Kaupan toteutuminen on myös ehdollinen normaaleille viranomaishyväksynnille. Yhdistymissopimukseen sisältyy tiettyjä kauppaa suojaavia mekanismeja. Silver Lake Sumeruun liittyvät sijoitusrahastot ovat päättäneet äänestää yrityskaupan puolesta. Yrityskauppa odotetaan saatavan päätökseen vuoden 2013 toisella vuosipuoliskolla. ABB rahoittaa kaupan omista varoistaan.

Credit Suisse on toiminut ABB:n taloudellisena neuvonantajana ja Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP lakiasioiden neuvonantajana. Goldman Sachs & Co toimii Power-Onen taloudellisena neuvonantajana ja Gibsob, Dunn & Crutcher LLP lakiasioiden neuvonantajana.

ABB (www.abb.com) on johtava sähkövoima- ja automaatioteknologiayhtymä, jonka tuotteet, järjestelmät ja palvelut parantavat asiakkaiden kilpailukykyä ympäristömyönteisesti. ABB-yhtymän yritykset toimivat noin 100 maassa ja työllistävät noin 145 000 ihmistä. Yhdysvalloissa ABB:n liikevaihto oli 6,7 miljardia USD ja sen henkilömäärä kasvoi ollen lähes 20 000 vuonna 2012.

Power-One, Inc. (www.power-one.com) on johtava uusiutuvan energian sekä energiatehokkaiden tehonmuunnin- ja energianhallintaratkaisujen toimittaja sekä johtava aurinkosähköinverttereiden suunnittelija ja valmistaja. Yhtiön uusiutuvan energian tuotteet mahdollistavat alan parhaimman tehonmuunnon aurinkovoimasta energialaitoksille, yrityksille ja yksityistalouksille. Power-Onella on 40 vuoden historia johtavana korkean hyötysuhteen sähkövoimatuotteiden toimittajana eri käyttökohteisiin, kuten uusiutuvaan energiaan, palvelimiin, tallennus- ja verkkoratkaisuihin, teollisuuden sähköjärjestelmiin ja sähköverkon sovelluksiin. Yhtiön pääkonttori on Kalifornian Camarillossa ja sillä on myynti-, tuotanto- ja tuotekehitystoimintaa Euroopassa, Aasiassa ja Amerikoissa.

Tämä on suomenkielinen yhteenveto englanninkielisestä tiedotteesta, joka on virallinen.

ABB forward-looking statements

This press release contains “forward-looking statements” relating to the acquisition of Power-One by ABB. Such forward-looking statements are based on current expectations but are subject to risks and uncertainties, many of which are difficult to predict and are beyond the control of ABB, which could cause actual outcomes and results to differ materially from current expectations. No forward-looking statement can be guaranteed. Among other risks and uncertainties, there can be no guarantee that the acquisition will be completed, or if it is completed, that it will close within the anticipated time frame. Additional risks and uncertainties relating to the acquisition include: required regulatory approvals may not be obtained in a timely manner, if at all; the anticipated benefits of the acquisition, including synergies, may not be realized; and the integration of Power-One operations with those of ABB may be materially delayed or more costly or difficult than expected. Forward-looking statements in the press release should be evaluated together with the many uncertainties that affect ABB’s business, particularly those identified in the cautionary factors discussion in ABB’s Annual Report on Form 20-F for the year ended Dec. 31, 2012. ABB undertakes no obligation to publicly update any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events, or otherwise.

Power-One forward-looking statements

This press release includes forward-looking statements which make assumptions regarding Power-One’s operations, business, economic and political environment. Actual results may be materially different from any future results expressed or implied by such forward-looking statements. Among other risks and uncertainties, there can be no guarantee that the acquisition will be completed, or if it is completed, that it will close within the anticipated time frame. Additional risks and uncertainties relating to the acquisition include: (1) Power-One may be unable to obtain stockholder approval as required for the transaction; (2) conditions to the closing of the transaction may not be satisfied or waived; (3) the transaction may involve unexpected costs, liabilities or delays; (4) Power-One’s business may suffer as a result of uncertainty surrounding the transaction; (5) the outcome of any legal proceedings related to the transaction; (6) the ability and timing to obtain required regulatory approvals; (7) the occurrence of any event, change or other circumstances that could give rise to the termination of the Merger Agreement; (8) the ability to recognize benefits of the transaction; (9) risks that the transaction disrupts current plans and operations and the potential difficulties in employee retention as a result of the transaction; and (10) other risks to consummation of the transaction, including the risk that the transaction will not be consummated within the expected time period or at all. For a discussion of relevant factors, risks and uncertainties that could materially affect Power-One’s future results, attention is directed to “Item 1A. Risk Factors” and “Item 7. Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations” in its Annual Report on Form 10-K for the year ended December 30, 2012. The company undertakes no obligation to publicly release any revisions to any forward-looking statements contained in this press release to reflect events or circumstances occurring after the date of this release or to reflect the occurrence of unanticipated events.

Additional information

In connection with the meeting of Power-One stockholders to be held with respect to the proposed merger, Power-One will file a proxy statement with the Securities and Exchange Commission (the “SEC”). INVESTORS AND SECURITYHOLDERS ARE ADVISED TO READ THE PROXY STATEMENT AND OTHER MATERIAL WHEN THEY BECOME AVAILABLE BEFORE MAKING ANY VOTING OR INVESTMENT DECISION WITH RESPECT TO THE PROPOSED MERGER BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION. Investors and security holders will be able to obtain a free copy of the proxy statement (when available) and other relevant documents filed by Power-One with the SEC from the SEC’s website at http://www.sec.gov and from Power-One by directing a request to Power-One, Inc., Attention: Corporate Secretary, 740 Calle Plano, Camarillo, California, 93012, USA.

Participants in the solicitation

Power-One and its directors and executive officers and other persons may be deemed to be participants in the solicitation of proxies from the stockholders of Power-One in connection with the pending merger. Information about Power-One’s directors and executive officers is included in its Annual Report on Form 10-K for the year ended December 30, 2012 and the proxy statement for its 2012 Annual Meeting of Stockholders, filed with the SEC on March 21, 2012. Additional information regarding the interests of Power-One’s directors and executive officers in the merger will be included in the preliminary proxy statement for the special meeting of Power One’s stockholders and will be included in the definitive proxy statement described above.

Haku



YHTEYDENOTTO

  • Lisätietoja:
    ABB Group Media Relations:
  • Thomas Schmidt; Antonio Ligi
  • Tel: +41 43 317 6568
    media.relations@ch.abb.com


    Investor Relations:
    Switzerland: Tel. +41 43 317 7111
    USA: Tel: +1 919 856 38 27
    investor.relations@ch.abb.com